Regulator forex: apa saja dan mana yang harus dipilih?

Organisasi yang diposisikan sebagai regulator dari pasar forexada banyak sekali. Tetapi tidak banyak orang yang benar-benar menjalankan pasar, hanya yang paling terkemuka (umpan balik proyek). Memilih organisasi yang melisensikan kegiatan brokerTingkat dan relevansi dari perdagangan valas.

Regulator Rusia

BANK SENTRAL RUSIA (cbr.ru)

Regulator Rusia yang paling penting untuk broker forex adalah Bank Sentral, CBR. Faktanya, ini adalah satu-satunya regulator forex Rusia, yang lainnya dapat disebut regulator semu (pialang forex dengan lisensi CBR). Badan ini mengembangkan regulasi, persyaratan, parameter, dan dokumen lain yang mengatur operasi pasar forex. SRO (organisasi pengaturan mandiri) industri, yang melapor ke Bank Sentral, mengontrol fungsi dealer.

Bank Sentral memberikan lisensi kepada broker – Bank Sentral menerbitkan dan mencabut lisensi, dapat melarang atau mengizinkan aktivitas broker, dan memelihara daftar organisasi forex. Berikut ini adalah broker yang saat ini dilisensikan oleh Bank Sentral Finam-Forex (forex.finam.ru), VTB 24 Forex (vtbforex.ru), PSB-Forex (psbforex.ru), Alfa-Forex (alfaforex.ru). Bank Sentral bertujuan untuk melindungi pedagang yang tidak profesional; membatasi leverage, mengharuskan kontrak klien untuk didaftarkan dengan SRO, mewajibkan peringatan tentang risiko tinggi platform forex, dan ketika dealer bangkrut, individu diberi kompensasi atas kerugian mereka dari dana kompensasi SRO.

Bank Sentral juga mengontrol perpajakan broker – Bank Sentral memantau pembayaran pajak 13% dan mewajibkan semua dana yang diterima oleh broker untuk dikreditkan ke rekening di bank-bank Rusia. Sedangkan untuk SRO, sekarang ada dua: Asosiasi Nasional Dealer Forex (NAFD, sebelumnya CRFIN) dan Asosiasi Dealer Forex (AFD). Bank Sentral hanya mengakreditasi ADF.

NAFD

NAFD (National Association of Forex Dealers, sebelumnya SRO CRFIN) adalah organisasi non-pemerintah yang menjalankan beberapa fungsi regulasi utama di pasar forex. Ini menyajikan kriteria yang mendefinisikan broker yang dapat diandalkan dan memiliki daftar hitam perusahaan. Tugas NAFD meliputi penjabaran peraturan untuk broker forex yang menjadi anggota NAFD, penyatuan standar kerja broker, pengawasan dan audit broker serta kepatuhan mereka terhadap hukum dan peraturan, analisis pasar, konsultasi, pelatihan.

NAFD dibentuk oleh beberapa broker, Klub Forex (fxclub.org), Teletrade (teletrade.ru), Alpari (alpari.com), jadi meskipun ini adalah asosiasi penting dengan fungsi pengaturan, keputusan organisasi pada awalnya tidak cukup independen, tetapi pada prinsipnya orang dapat mempertimbangkan kegiatan mereka yang ditujukan untuk pengembangan pasar, cukup untuk kepentingan pialang. Masalahnya adalah bahwa pada tahun 2018 semua pendiri dicabut lisensi perdagangan valas mereka oleh Bank Sentral, sehingga NAFD sekarang tidak memiliki fungsi pengaturan yang serius, bahkan tidak memiliki situs web sendiri. Tetapi secara formal, NAIFD memang ada.

RAUFR

RAFMM (Asosiasi Peserta Pasar Keuangan Rusia) adalah organisasi nirlaba yang beranggotakan para peserta pasar forex. Peserta dapat mengandalkan bantuannya sebagai perwakilan dalam negosiasi dengan organisasi pihak ketiga, negara atau individu swasta, dan juga dapat berperan sebagai pengadilan arbitrase. Secara formal, tujuan yang dinyatakan oleh Asosiasi ini adalah: untuk mengembangkan dan mendukung layanan pialang yang berkualitas, memberikan keamanan di pasar sekuritas, dan menyediakan layanan iklan, informasi, dan konsultasi.

RAFMM dapat memberikan lisensi kegiatan pialang, mensertifikasi pialang profesional, melatih dan menjelaskan masalah profesional dan hukum, melaksanakan kegiatan teknis dan organisasi. Organisasi ini tidak terwakili di internet, tetapi beberapa pialang menampilkan halaman Asosiasi ini, bahkan ada formulir pengaduan ke RAFMM. Tidak mungkin untuk mengetahui seberapa efektif pengaduan ini.

CRUFD (kroufr.ru)

PFMRC (Komisi Regulasi Hubungan Pasar Keuangan), tidak seperti pendahulunya, sepenuhnya terwakili di internet. Ini adalah organisasi nirlaba yang bertujuan untuk mengatur hubungan antara peserta Rusia di pasar keuangan internasional. Komisi ini berfokus pada penyelesaian perselisihan dan masalah, menegakkan kewajiban yang dilakukan oleh pialang bersertifikat dan pusat transaksi. Situs web organisasi ini memungkinkan Anda untuk mengajukan klaim terhadap broker terlepas dari yurisdiksi mereka, menghubungi komite arbitrase, membaca anggota komite arbitrase dan laporan tentang kasus-kasus yang disidangkan. Organisasi ini menyatakan tujuan seperti memastikan kondisi dan koordinasi kegiatan peserta pasar keuangan internasional, pengembangan dan promosi aturan dan standar operasi, pelatihan dan peningkatan literasi keuangan para pedagang, pertimbangan dan penyelesaian sengketa.

Organisasi ini memiliki data sendiri mengenai aktivitas pialang Instaforex (instaforex.com), FxPro (fxpro-global.org), GrandCapital (grandcapital.ru), TeleTrade, RoboForex (roboforex.org), Mtrading (mtrading.com), HotForex (hotforex.com), Alpari, Freshforex (freshforex.org), ForexClub, FX Exness, XM (xm.com), UFXMarkets (ufx.com), Larson & Holz (lhbroker.pro), VNCBrokers, Forex4You (forex4you.com), AlfaForex. Terlepas dari kenyataan bahwa di Rusia beberapa organisasi memposisikan diri mereka sebagai regulator, kita tidak boleh lupa bahwa satu-satunya regulator unik pasar forex, serta semua pasar keuangan di Rusia, adalah Bank Sentral. Keputusan organisasi lain tidak memiliki kekuatan hukum, yang wajib dipatuhi oleh semua orang.

Dekat Luar Negeri

ARFIN (arfin.by)

ARFIN (Association for Financial Market Development) adalah regulator keuangan nirlaba independen Belarusia yang cukup besar dan terkenal di luar Belarusia.

ARFIN berpartisipasi dalam kelompok kerja pembuatan peraturan Bank Nasional Belarus dan memiliki status serius sebagai regulator keuangan di negaranya. Tugas utama organisasi ini adalah membentuk dan mendukung pasar forex yang beradab. Organisasi ini mengembangkan standar kerja di pasar forex, mengontrol kepatuhan broker terhadap peraturan, tetapi pada saat yang sama membela anggota ARFIN di hadapan otoritas negara ketika ada masalah yang muncul, melakukan kegiatan konsultasi, menerima dan meninjau keluhan dan klaim klien broker anggotanya.

Di antara mereka yang termasuk dalam daftar peserta ARFIN adalah Forex Club, MTBank CJSC (mtbankfx.mtbank.by) dan EMFI LLC (forexby.by), OpenFX (openfx.by), ForTrade (fortrade.by), BFB Capital Ltd. (bfb.by), Capital Com Bel CJSC (capital.com.by); AEO New Investments By Ltd (legacyfx.by), PRIME BROKERAGE SERVICES Ltd (b2prime.by), Visuno Capital Limited (wisunofx.by).

UCRFIN (ucrfin.org.ua)

UCRFIN (Pusat Pengembangan Instrumen dan Teknologi Keuangan OTC Ukraina) adalah asosiasi nirlaba yang menyatukan para pialang yang menyediakan layanan trading forex di Ukraina. Namun, ini bukan “suprastruktur” independen atas pasar; organisasi ini dibuat oleh beberapa operator broker. Pada bagian informasi hukum (hanya dalam bahasa Ukraina), Anda hanya dapat menemukan tindakan hukum dan peraturan dari regulator pasar keuangan yang sebenarnya di Ukraina. UMCFIN bertujuan untuk meningkatkan regulasi pasar forex, mengoptimalkan kerangka hukum dan peraturan yang ada, berusaha untuk mengembangkan dan mengusulkan standar dan peraturan umum untuk para pelaku pasar, menyediakan informasi dan dukungan analitis untuk kegiatan anggotanya.

Tugas penting lainnya dari organisasi ini adalah mencegah penipuan di pasar keuangan negara. Organisasi ini juga menyediakan bantuan hukum untuk anggota UCRFIN di hadapan pihak berwenang. Namun secara obyektif ada dua atau tiga broker dalam daftar anggota USRFIN, sehingga organisasi ini tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap pasar forex Ukraina dan pasar forex lainnya. Dan jika ada kebutuhan untuk mengetahui aturan regulasi pasar forex di Ukraina, anda harus menghubungi Bank Nasional Ukraina (bank.gov.ua) atau Komisi Nasional Sekuritas dan Pasar Saham (nssmc.gov.ua).

Regulator forex dunia

CFTC dan SEC (cftc.gov)

CFTC, Commodity Futures Trading Commission, adalah salah satu badan pusat pemerintah AS, salah satu tokoh utama di pasar keuangan mana pun di dunia, gendarme keuangan dunia, tetapi pada saat yang sama badan yang memastikan stabilitas pasar keuangan dan melindungi semua pelaku pasar dari segala jenis penipuan di pasar keuangan. CFTC dapat menjatuhkan sanksi jika terjadi pelanggaran, memiliki kemampuan untuk mengontrol pekerjaan perusahaan pialang di pasar valuta asing, jika seorang pialang ingin mengatur perdagangan di bursa di AS, ia harus membuktikan kepatuhannya terhadap persyaratan organisasi.

SEC (sec.gov)

SEC, Komisi Sekuritas dan Bursa AS, adalah monster besar lainnya di pasar keuangan global, sebuah badan pemerintah AS yang mengawasi dan mengatur pasar sekuritas AS. SEC mengawasi dan mengatur pasar sekuritas, bursa, pialang, pembuat pasar, penerbit sekuritas, investor, pedagang, dan banyak lagi.

Namun, rata-rata trader forex atau broker kecil bertemu dengan CFTC dan SEC hanya ketika bereaksi terhadap fluktuasi mata uang karena beberapa keputusan atau keputusan organisasi, yang secara instan tercermin dalam nilai dolar, yang mempengaruhi semua mata uang. Dengan kata lain, ini adalah organisasi dan regulator langsung dan tidak langsung dari pasar forex dan pasar keuangan lainnya, jadi jangan lupakan mereka saat melakukan trading.

Fi (fi.se)

Finansinspektionen adalah regulator keuangan Swedia, yang melapor kepada Kementerian Keuangan Swedia dan didanai dari anggaran Swedia. Oleh karena itu, sulit untuk mendapatkan lisensi dari organisasi ini, tetapi di sisi lain, lisensi Fi adalah indikator kualitas broker.

Selain mengeluarkan lisensi, Finansinspektionen memonitor pasar keuangan, mengontrol aktivitas institusi, dapat menjatuhkan sanksi, mendenda pialang yang melapor dalam jumlah yang sangat besar, mencabut lisensi (tentu saja, di wilayah tanggung jawab nasionalnya). Fi menyediakan semua informasi mengenai tindakannya dalam mengawasi pasar keuangan untuk publik.

Pemegang lisensi Fi mencakup hampir semua broker forex terkemuka, seperti AMarkets (amarkets.org), Alpari, LiteForex (liteforex.com), Klub Forex, Grand Capital, Admiral Markets (admiralmarkets.com), FXOpen (fxopen.com), Exness, Dukascopy (dukascopy.com), IFC Markets (ifcmarkets.com), FXCM (fxcm.com), GKFX (gkfx.eu), Tickmill (tickmill.com), IronFX (ironfx.com), xDirect (xdirect.ua), MEX Group (mexgroup.net), UFX, STForex (stforex.com), NSFX (nsfx.com), NPBFX (npbfx.org), ForexMart (forexmart.com), MaximusFX (maximusfx.com), Arum Capital (arumcapital.eu), MTrading, TD Ameritrade (tdameritrade.com), Interactive Brokers (interactivebrokers.com), Deltastock (deltastock.com), OlympTrade (olymptrade.com).

BaFin (bafin.de)

BaFin adalah Otoritas Pengawas Keuangan Federal Jerman dan oleh karena itu dikontrol oleh pemerintah Jerman dan bekerja sangat erat dengan Bank Federal Jerman. Lisensi dari BaFin dapat disebut sebagai indikator reputasi tinggi broker, tetapi seseorang harus memenuhi persyaratan dan standar serius dari regulator. Di satu sisi, ini mengecualikan kemungkinan aktivitas penipuan broker, di sisi lain, jika terjadi konfirmasi aktivitas tersebut oleh regulator Jerman, sanksi berat dan denda besar dijatuhkan pada broker. Pada saat yang sama, kontrol aktivitas bersifat transparan dan hasil pemantauan dan kontrol tersedia untuk umum. Di antara pemegang lisensi BaFin adalah FxPro, X-Trade Brokers, FXCM.

CySec (cysec.gov.cy)

Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus adalah badan lisensi yang populer di kalangan broker. Untuk mendapatkan lisensi, seseorang harus mematuhi persyaratan regulator yang cukup ketat, tetapi banyak yang lebih memilih CySec karena nyaman untuk digunakan di banyak negara di dunia. Organisasi ini memantau operasi keuangan broker berlisensi, menilai kepatuhan terhadap standar dan legalitas, memiliki kemampuan untuk menjatuhkan hukuman dan denda, kadang-kadang bertindak sebagai arbiter dalam perselisihan. Di antara broker dengan lisensi CySec adalah FXPRO, FOREXCLUB, FIBO GROUP (fiboforex.org), ADMIRAL MARKET (admiralmarkets.com), LITEFOREX (liteforex.com) dan lain-lain.

ASIC (asic.gov.au)

ASIC adalah Komisi Sekuritas dan Investasi Australia, yang mengawasi semua pasar keuangan di Australia, termasuk forex. ASIC menilai kualitas broker, kepatuhan terhadap standar, mendeteksi penipuan, dan memberikan sanksi dan denda kepada pelaku pasar yang tidak bermoral. Pialang yang ingin mendapatkan lisensi ASIC harus memenuhi sejumlah persyaratan, termasuk modal saham yang besar, manajemen yang berkualitas, perangkat lunak canggih, program pelatihan, dan asuransi risiko.

FCA (fca.org.uk)

FCA adalah salah satu regulator pasar keuangan yang paling berpengaruh, menyediakan berbagai macam pengawasan, pengawasan, perizinan, pemantauan, dan saran di pasar keuangan. Lisensi dari FCA adalah salah satu yang paling bergengsi. Untuk mendapatkan lisensi, broker forex harus memiliki modal dasar yang besar, dana yang besar untuk pengembangan bisnis, penyediaan asuransi, dan kesediaan untuk menyerahkan laporan terperinci secara teratur tentang aktivitas keuangan. Jika standar tidak terpenuhi, regulator dapat menjatuhkan denda dan mencabut lisensi.

IFSC

Intinya, IFSC (Komisi Jasa Keuangan Internasional Belize) mengacu pada otoritas pengatur Belize, yang tujuan utamanya adalah untuk memberikan lisensi kepada lembaga keuangan dan verifikasi selanjutnya atas penerapan semua aturan yang terdaftar oleh regulator. Selain itu, Komisi Jasa Keuangan Internasional berada di posisi pengawasan Otoritas Sekuritas Belize.

FSCL (fscl.org.nz)

FSCL (Financial Services Complaints Ltd) adalah regulator pasar keuangan, termasuk aktivitas pialang di Selandia Baru. Tugas utama organisasi ini adalah menyelesaikan konflik antara para pelaku pasar keuangan. FSCL adalah perusahaan komersial, yang memiliki kemampuan untuk menjaga keseimbangan kepentingan dalam menyelesaikan konflik karena ada melalui kontribusi perusahaan yang melapor ke FSCL. Namun, para peserta tidak setara, tetapi diurutkan berdasarkan jumlah sumbangan yang diberikan. Situasi konflik diselesaikan dalam satu langkah – antara peserta langsung dalam perselisihan. Namun, jika tidak ada kesepakatan yang tercapai, ada “tahap kedua” di mana FSCL hanya memberlakukan aturan baru di pasar yang mengikat semua peserta.

Daftar pelanggaran yang diterima untuk ditinjau, termasuk pelanggaran tugas oleh broker, pelanggaran peraturan forex, pelanggaran kontrak dengan FSCL, dan sebagainya. Waktu standar untuk peninjauan dalam setiap kasus adalah 75 hari atau 90 hari jika kasusnya lebih rumit dari yang diantisipasi. Terlepas dari status organisasi yang cukup tinggi, para pelaku pasar telah berulang kali berbicara negatif tentang FSCL. Daftar perusahaan forex yang melapor ke FSCL termasuk RoboForex, Abbott Insurance Brokers Limited (abbott.co.nz), Brokerweb Management Limited (bwrs.co.nz), Crombie Lockwood (NZ) Limited (crombielockwood.co.nz), J P O’Neill Limited (brokersireland.ie), Gould Steele & Co (neighbourly.co.nz).

NFA (nfa.futures.org)

National Futures Association (NFA) adalah salah satu regulator tertua (sejak 1976) di pasar keuangan AS dan dunia. NFA adalah organisasi pengaturan mandiri yang dirancang untuk melindungi hak-hak peserta pasar berjangka. Semua perusahaan pialang yang memiliki lisensi dari NFA harus mematuhi peraturan dan persyaratan organisasi dan berjanji untuk secara ketat mengikuti hukum Otoritas Regulator Jasa Keuangan Federal AS untuk beroperasi di bursa, termasuk dalam format online.

Jika seorang anggota melanggar peraturan, NFA benar-benar dapat mendendanya dan mencabut lisensinya yang bergengsi. Lisensi broker NFA dianggap sebagai salah satu yang paling terkemuka di dunia broker. Organisasi ini bekerja sama dengan lembaga penegak hukum Amerika. Dan terlebih lagi, NFA melapor langsung ke CFTC, regulator keuangan negara bagian, meskipun memiliki andil besar dalam hal independensi.

NFA memiliki kekuatan dan kemampuan untuk melakukan pemeriksaan penuh terhadap perusahaan pialang yang berniat untuk memulai perdagangan sekuritas dan mata uang di bursa berjangka AS. Dan dapat mengeluarkan keputusan negatif yang melarang perusahaan untuk melakukan perdagangan. NFA juga mengontrol iklan perusahaan pialang, memperingatkan pialang, pedagang, dan investor tentang risiko, serta memberikan lisensi kepada karyawan perusahaan pialang. Broker yang dapat dilaporkan termasuk forex.com (forex.com), Forex club, FXD (fxdd.com), BMFN (bmfn.com).

FinaCom (financialcommissioning.org)

Financial Commission, regulator, bertindak sebagai wasit yang adil untuk menyelesaikan perselisihan antara broker forex dan trader (tetapi tidak hanya), termasuk dana kompensasinya. Diwakili di Rusia. Organisasi ini tidak diatur atau terdaftar sebagai organisasi arbitrase di yurisdiksi mana pun, sehingga independensi keputusannya dapat dipertahankan. Situs web organisasi dapat digunakan untuk mengajukan keluhan dan melihat daftar hitam broker. Organisasi pengawas menanggapi pertanyaan tentang broker yang tidak jujur dalam waktu 10 hari, pedagang dapat mengajukan permohonan kembali ke komisi.

Banyak broker besar yang menjadi anggota organisasi ini, karena hal ini dapat menjamin keputusan yang adil dalam perselisihan. Perusahaan yang berpartisipasi termasuk Alpari, A-Markets (amarkets.org), Axiory (axiory.com), AXI (axi.com), BalansFX (balansfx.io), Biner (binary.com), Binomo (bonus 100% untuk deposit dengan kode promo TINJAUANEEK100 – Aktifkan), KapitalxTend (capitalxtend.com), Deriv (deriv.com), Forex Club, Forex4you, FXopen, FXTM (forextime.com), GANN Markets (gannmarkets.com) dan masih banyak lagi.

VFSC (vfsc.vu)

Komisi Jasa Keuangan Vanuatu secara resmi mengontrol pasar keuangan di pulau Vanuatu, tetapi karena organisasi ini memiliki persyaratan yang menguntungkan untuk mendapatkan lisensi perdagangan Forex, banyak broker dari seluruh dunia cenderung mendaftar dengannya. VFSC juga memantau aktivitas keuangan broker dan menawarkan layanan berbasis biaya, seperti pelatihan dan konsultasi. Biasanya, biaya lisensi sekitar $ 10.000, sejumlah persyaratan harus dipenuhi, tetapi tidak rumit. Namun, lisensi VFSC pada umumnya merupakan deklarasi sederhana dari layanan pialang, sehingga tidak cocok untuk pialang yang memiliki rencana serius untuk kegiatan mereka.

BVI FSC (bvifsc.vg)

BVI FSC (British Virgin Islands Financial Services Commission) adalah regulator yang cukup besar untuk broker forex di Kepulauan Virgin Inggris, tetapi populer terutama di kalangan pemula karena memiliki reputasi dalam mengatur perusahaan keuangan luar negeri. Secara teori, dimungkinkan untuk mengajukan keluhan kepada organisasi, tetapi tidak ada kasus yang diketahui tentang penyelidikan atau sanksi apa pun yang dijatuhkan oleh BVI FSC kepada siapa pun. Selain itu, situs web organisasi ini praktis tidak aktif. Namun demikian, broker forex menerima lisensi dari Komisi Jasa Keuangan Kepulauan Virgin Britania Raya dan perlu membuktikan modal saham, asuransi keuangan, menyetor uang di bank-bank terkemuka, dan memberikan laporan audit rutin.

FSC Mauritius (fscmauritius.org)

Komisi Jasa Keuangan Mauritius adalah regulator pasar keuangan di Mauritius. Badan ini relatif populer karena tidak terlalu ketat dalam mengeluarkan lisensi. Ini menyediakan serangkaian layanan standar untuk perusahaan sub-lisensi – fungsi pengaturan dan pengawasan, kegiatan perizinan, mengusulkan kriteria, persyaratan dan standar untuk operasi pasar keuangan, pelatihan dan saran.

Regulator yang sesuai dengan semua selera

Ada lebih banyak lagi organisasi yang mengambil peran sebagai regulator pasar keuangan, termasuk arah perdagangan forex, daripada yang dijelaskan di sini. Beberapa di antaranya benar-benar mengelola keuangan, beberapa hanya “lisensi perdagangan”. Broker forex sering kali memiliki lusinan lisensi dari berbagai tingkat regulator, jadi untuk berjaga-jaga.

Memiliki lisensi dari organisasi yang serius (misalnya Fi) menunjukkan status organisasi yang tinggi, dalam hal ini memiliki lisensi dari beberapa Vanuatu tidak perlu dikhawatirkan. Tetapi jika broker hanya memiliki lisensi dari Vanuatu yang tidak resmi dan beberapa lagi dari yurisdiksi yang sama meragukannya, ini menunjukkan rendahnya status broker, meskipun secara formal ia memiliki hak dan izin untuk beroperasi. Oleh karena itu, jika broker telah memutuskan untuk membangun bisnis yang serius di industri forex, lebih baik tidak menyisihkan biaya dan waktu untuk mendapatkan lisensi dari regulator yang memiliki reputasi baik.