Kontrak CFD: hal-hal penting

1CFD (Contract for Difference, CFD) adalah derivatif keuangan OTC yang dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga aset acuan CFD (apa yang perlu Anda ketahui tentang trading CFD).

CFD: informasi umum

CFD adalah perjanjian antara dua pihak, pembeli dan penjual. Namun, fitur utama CFD adalah bahwa pemilik aset ini tidak memiliki seluruh aset – saham atau kontrak berjangka, dan seterusnya – tetapi tetap mendapatkan keuntungan (atau kerugian). Artinya, jika CFD adalah turunan saham, Anda dapat memperoleh keuntungan dari pergerakan nilai saham tanpa meresmikan kepemilikan saham tersebut. Hal yang sama berlaku untuk aset lain yang diperdagangkan. Ketika kedua belah pihak menutup transaksi atau ketika kontrak berakhir, jika harga aset dan akibatnya harga kontrak naik, penjual akan membayar selisih antara nilai pembukaan dan nilai sekarang. Jika harga aset dan kontrak turun, pembeli akan membayar selisihnya. Kontrak CFD untuk aset semacam itu adalah yang paling umum:

• Saham;
• Indeks (biasanya S&P500, Nikkei 225);
• ETF dalam bentuk saham di NYSE, NASDAQ;
• Komoditas dan logam mulia berjangka;
• Kontrak berjangka atas logam mulia (emas, perak, Gambar 1) dan lainnya.
• Secara teknis, bekerja dengan CFD tidak jauh berbeda dengan jenis pasar lainnya, misalnya, pasar sekuritas.

Gbr. 1

Tetapi CFD memiliki keuntungan karena memungkinkan Anda berinvestasi lebih sedikit dan berpartisipasi dalam pasar yang tidak dapat diakses secara langsung, seperti pasar indeks saham. Salah satu keunggulan CFD adalah dapat diperdagangkan baik saat pasar turun maupun naik. CFD diciptakan pada tahun 1990-an untuk menghindari pajak atas investasi saham. Namun ternyata CFD menjangkau audiens yang tidak dapat menginvestasikan banyak modal dalam perdagangan, karena kontrak memungkinkan Anda untuk mendepositkan sebagian dari harga aset. Prinsip kontrak kemudian ditransfer ke aset lain. CFD menjadi sangat populer akhir-akhir ini juga karena tidak ada komisi untuk jenis pertukaran ini.

Bagaimana cara saya bekerja dengan kontrak CFD?

CFD mirip dengan aset lainnya, namun ada beberapa perbedaan. Contohnya, dibandingkan dengan saham, selain tidak memiliki saham, investor CFD tidak dapat menerima dividen dari saham saat ia membelinya (dan juga tidak memiliki kewajiban untuk membeli saham tersebut). Anda dapat bekerja dengan CFD dengan deposit kecil, tetapi kekhususannya adalah Anda dapat menggunakan leverage yang lebih tinggi. Jumlah kontrak dipilih oleh pedagang. Harga kontrak mungkin berbeda di berbagai platform; ada juga ukuran minimum kontrak untuk memulai perdagangan di platform. CFD didasarkan pada dua strategi klasik – posisi panjang atau posisi pendek. Posisi long dibuka ketika harga aset dan kontrak diperkirakan akan naik.

Gbr. 2

Dalam posisi short, trader mengantisipasi bahwa harga aset akan turun dan menjualnya. Selanjutnya, ia dapat mengambil posisi long dengan harapan harga akan bangkit kembali dan naik. Pada posisi short, trader dapat menghasilkan profit dalam jangka waktu yang sangat terbatas, dan itulah sebabnya strategi trading CFD jangka pendek sangat populer. Pada saat yang sama, jika perkiraan tren penurunan salah, investor akan mengalami kerugian, yang merupakan selisih harga aset pada saat pembukaan dan penutupan perdagangan. Jika prediksi benar, ia akan mendapat profit dalam jumlah yang sama.

Strategi di mana kontrak dibeli dan dijual juga dimungkinkan. Dalam hal ini, aset harus sedekat mungkin dan trennya harus sama. Jika semua persyaratan terpenuhi, metode ini mengurangi risiko secara signifikan dan direkomendasikan untuk pemula. Anda juga harus menggunakan stop loss, yang secara otomatis menutup posisi jika harga jatuh di bawah level tertentu, untuk menghindari kerugian. Demikian pula pasar forexCFD memungkinkan Anda bekerja dengan lebih banyak uang (gbr. 2) daripada yang sebenarnya dimiliki investor. Namun, volatilitas di forex lebih rendah daripada di ekuitas, sehingga risiko CFD lebih tinggi daripada di pasar valuta asing. Namun, saham indeks memiliki volatilitas yang lebih rendah, sehingga risikonya lebih rendah.

Bekerja dengan CFD dapat dilakukan sepanjang waktu, namun, Anda perlu mengklarifikasi waktu kerja dengan saham Amerika dan Rusia, jika Anda berniat untuk bekerja dengan aset Rusia. Omong-omong, broker memberikan komisi saat membeli CFD, dan Anda perlu mengklarifikasinya di situs web broker CFD (Peringkat broker CFD). Anda juga harus mencari tahu apakah ada biaya saat bertransaksi CFD. Sebagian besar negara tidak mengenakan biaya, tetapi lebih baik mencari tahu sebelum Anda mulai bekerja, daripada dihadapkan pada berita yang tidak terduga setelahnya. CFD adalah investasi jangka panjang dan mengikuti logika sederhana tentang naik dan turunnya harga. Satu-satunya masalah adalah memperkirakan fluktuasi ini.

Bekerja dengan CFD melibatkan pelacakan berita perusahaan, tetapi berita pasar keuangan nasional juga sangat penting. Jenis pasar ini sangat sensitif terhadap latar belakang berita. Para pemain CFD yang sudah berpengalaman mengatakan bahwa kelemahan utama pasar ini adalah selisih antara harga beli dan harga jual yang terlalu tinggi. Jadi, Anda perlu mencari broker dengan spread yang lebih baik. Kerugian lain adalah bahwa CFD tidak sepenuhnya diatur, sehingga kinerjanya tergantung pada kualitas broker.

Kerugian yang muncul dari keuntungannya adalah kemampuan untuk berinvestasi dengan margin. Jika dilakukan dengan benar, keuntungan akan menjadi besar, tetapi jika ada kesalahan, kerugian bisa melebihi ukuran deposit. Cara khusus untuk berurusan dengan CFD adalah berinvestasi pada faktor jangka panjang, yang ditentukan oleh pasar fisik nyata. Misalnya, harga komoditas dibentuk oleh penawaran dan permintaan dan ini harus diperhitungkan saat bekerja dengan kontrak. Saat berinvestasi dalam instrumen yang terkait dengan ekuitas perusahaan pertanian, musim bisnis tersebut harus diperhitungkan. CFD sangat cocok untuk strategi jangka pendek dan juga strategi 24 jam – Anda bisa melakukan transaksi saat pasar utama ditutup.

Strategi CFD

Mari kita lihat beberapa strategi CFD yang populer.

Bekerja dengan CFD di berita

Analisis fundamental cukup efektif ketika berurusan dengan kontrak. Untuk tujuan ini, penting untuk menganalisis keputusan bank sentral mengenai suku bunga, kondisi pasar tenaga kerja AS, inflasi nasional, dinamika PDB, dinamika ekspor-impor nasional, angka produksi industri, dan sebagainya. Ada banyak sumber informasi seperti itu (Gambar 3) dan setiap pelaku pasar dapat menyusun pilihannya sendiri dari sumber media yang memadai. Peristiwa-peristiwa penting dari bagian ‘peristiwa utama’ dari sumber media memiliki dampak yang lebih besar pada dinamika harga saham.

Gbr. 3

Informasi semacam ini disampaikan secara berkala, dan sebagian besar tersedia untuk semua trader pada waktu yang sama. Keuntungan tertentu diperoleh oleh orang yang menerima informasi lebih awal, tetapi dalam perdagangan CFD, hal ini tidak penting. Peristiwa yang diramalkan adalah laporan triwulanan, laporan tahunan, pengumuman transaksi besar. Berita ini memungkinkan untuk memprediksi volatilitas dan membuat order dengan probabilitas profit yang tinggi. Praktik menunjukkan bahwa volatilitas meningkat segera setelah menerima informasi signifikan dan secara bertahap memudar saat pasar beradaptasi dengan peristiwa baru.

Secara spesifik pasar CFD adalah bahwa berita juga memiliki efek pada order yang sudah terbuka. Ini berarti bahwa tidak disarankan untuk membuka order sebelum rilis berita yang diharapkan. Hal terbaik yang harus dilakukan adalah menunggu peristiwa itu terjadi sebelum membuka order, terutama jika posisinya besar, dan arahnya jelas. Anda juga harus selalu siap menghadapi peristiwa berita mendadak dan dapat dengan cepat memprediksi pengaruhnya terhadap pasar.

Lindung nilai

Strategi dasar lain untuk bekerja dengan CFD. Strategi ini merupakan cara melindungi aset dari pergerakan harga yang tidak terduga atau volatilitas yang terlalu tinggi. Strategi ini dianggap paling cocok untuk berinvestasi di CFD. Strategi ini dilindung nilai dengan berbagai cara, misalnya dengan membuka posisi yang berlawanan. Pedagang juga dapat membeli dan menjual kontrak di pasar yang berbeda dan seterusnya. Strategi hedging lebih efektif ketika harga berada di atas rata-rata nosional atau ketika berinvestasi pada aset yang memiliki rentang yang luas.

Metode lain yang terkenal untuk bertransaksi dalam kontrak adalah swing, yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pembalikan harga yang kecil. Misalnya, pada tren naik yang jelas, harga turun, tetapi kemudian pulih. Selama pergerakan harga turun, order beli dapat dibuat. Selama tren turun, harga dapat memantul sebentar, di mana Anda dapat menjual. Masalah utama dengan strategi ini adalah mengidentifikasi dinamika tren.

Sebuah strategi untuk menerobos ekstrema lokal

Berlaku untuk kontrak yang sangat fluktuatif seperti WTI, NG berjangka dan sebagainya pada jangka waktu dari M15 ke atas. Direkomendasikan untuk menahan posisi semalam pada sesi London atau New York. Pekerjaan berlangsung pada grafik kandilStrategi ini menggunakan indikator volume dan moving average dengan periode 200 (Gambar 4). Tujuan dari strategi ini adalah untuk menunggu penembusan palsu pada level tinggi atau rendah yang akan ditanggapi oleh sebagian besar pelaku pasar.

Titik ekstrem dipilih berdasarkan pemahaman sendiri mengenai situasi. Seorang investor memasuki perdagangan ketika penembusan palsu dikonfirmasi, yang disertai dengan pertumbuhan volume dan arah rata-rata bergerak. Jika penembusan palsu tidak terkonfirmasi, perdagangan dapat ditutup. Direkomendasikan untuk menempatkan stop-loss di bawah false-break, take-profit tidak di atas titik ekstrem arah tren.

Gbr. 4

Strategi garis Bollinger

Garis Bollinger – salah satu alat analisis teknikal paling populer, yang juga digunakan secara luas dalam CFD (Perdagangan Bollinger Band). Indikator ini terdiri dari tiga garis: rata-rata pergerakan sederhana pusat: 20 hari SMApita atas: SMA 20 dengan deviasi 2; pita bawah: SMA 20 dengan deviasi 2. Bollinger Bands menunjukkan volatilitas. Jika koridor yang dibentuk oleh pita menyempit, volatilitas menurun; jika melebar, volatilitas meningkat. Saat bekerja dengan CFD, Bollinger Bands menunjukkan poin untuk membuka posisi beli dan jual. Saat harga aset menyentuh batas bawah, maka posisi beli dibuka. Jika harga menyentuh batas atas, posisi jual dibuka.

Strategi dengan RSI

RSI (Indeks Kekuatan Relatif, Gambar 5) adalah sebuah osilator yang menunjukkan nilai pasar jenuh beli/overbought yang berkisar antara 0 hingga 100. Relative Strength Index dihitung dengan menggunakan rumus: RSI = 100 – 100 / (1 + RS), di mana RS = nilai rata-rata kenaikan harga penutupan periode yang dipilih / nilai rata-rata penurunan harga penutupan periode tertentu. Interpretasi dari indikator osilator menunjukkan bahwa RSI di atas level 70 berarti bahwa pasar overbought dan pembalikan tren ke harga yang lebih rendah mungkin terjadi. Jika RSI di bawah 30, aset oversold dan tren mungkin berbalik ke kenaikan harga. Saat bekerja dengan CFD, order beli ditempatkan jika RSI berada di atas angka 30. Jika garis RSI turun di bawah 70 pip, posisi jual dibuka.

Gbr. 5

Strategi dengan indikator MACD

MACD – adalah osilator konvergensi/divergensi rata-rata bergerak yang dirancang untuk menghitung perbedaan antara rata-rata bergerak cepat dan lambat (Perdagangan MACD dengan RSI cepat). Perhitungannya didasarkan pada tiga moving average dengan penghalusan, yang membuat osilator ini cukup akurat. Ketika angka MACD di atas nol, ini mengindikasikan dominasi pembeli, dan ketika angka di bawah nol, berarti pasar didominasi oleh penjual. MACD secara aktif digunakan dalam CFD, jika osilator berada di atas nol – sinyal jual, jika di bawah nol – sinyal beli.

Strategi dengan level Fibonacci

Tingkat Fibonacci – alat pasar yang populer berdasarkan deret angka Fibonacci. Ada beberapa indikator Fibo, dan level adalah yang paling populer. Harga aset dikatakan cenderung menuju level sesuai urutan angka Fibonacci, dan ketika harga mendekati level tersebut, harga dapat berubah arah, dan ketika level tersebut tembus, hal itu menunjukkan kelanjutan tren. Berdasarkan nilai indikator, posisi dibuka saat trading dengan CFD. Level juga cocok untuk menentukan titik take profit dan stop loss.

Strategi dengan ParSAR

ParSAR (atau Parabolic SAR) adalah indikator tren yang berupa serangkaian titik yang ditempatkan di bawah atau di atas harga pada grafik. Jika indikator ditempatkan di bawah harga – tren naik, jika di bawah harga – tren turun. Indikator ini digunakan untuk bekerja pada tren yang kuat (Strategi berdasarkan indikator Parabolic SAR dan RSI). Penanganan kontrak dilakukan antara broker dan pemain. CFD berkembang sangat pesat, sehingga tidak sulit untuk menemukan platform yang dapat digunakan. Kemungkinan CFD adalah Admiral Markets, Arotrade, IFCMARKETS, Grup eToro dan banyak broker CFD lainnya. Kami menyarankan Anda untuk melihat broker terbaik di peringkat kami: Alpari и BCS Forex.

Kesimpulan

CFD memiliki sejumlah keunggulan yang membuat jenis investasi ini menarik dan menguntungkan. Namun, CFD juga memiliki beberapa kelemahan – spread tinggi, penyelesaian pasar yang tidak memadai. CFD adalah aset berisiko tinggi, terutama karena pemain pasar dapat bekerja dengan setoran minimum untuk jumlah yang sangat besar. Ini adalah keuntungan yang berubah menjadi kerugian jika digunakan secara tidak benar. Oleh karena itu, Anda harus mendekati kontrak dengan cara yang disiplin dan meluangkan waktu yang cukup untuk bekerja di akun demo.

Secara teknis, bekerja dengan CFD tidak berbeda dengan jenis pasar lainnya, terminalnya tidak berbeda secara fundamental dengan forex, dan strateginya dapat diterapkan dengan cara yang sangat mirip. Berbeda dengan forex, kesadaran akan peristiwa global dan perusahaan sangat penting untuk CFD. Oleh karena itu, para pelaku pasar harus memilih berita berkualitas baik dan mengikutinya secara teratur.